Chapter 6  The Political Environment: A Critical Concern 

True/False Questions

1. 

Only companies that have constructed their business models on shaky legal ground should concern 

themselves with the political environment when attempting to do business abroad. 

Answer: False             Type: Comprehension   

2. 

International law recognizes the sovereign right of a nation to grant or withhold permission to do 

business within its political boundaries and to control where its citizens conduct business. 

Answer: True             Type: Fact   

3. 

Sovereignty refers to both the powers exercised by a state in relation to other countries and the 

supreme powers exercised over its own members. 

Answer: True         Type: Definition   

4. 

Adherence to World Trade Organization (WTO) rules means a loss of sovereignty to its member 

nations. 

Answer: True             Type: Comprehension   

5. 

At the top of the list of political issues concerning foreign businesses is the issue of taxation and 

tariffs. 

Answer: False              Type: Comprehension   

6. 

Considering recent events in Mexico, a new era in Mexico's economic and social history began 

when President Fox assumed office because of his communist/socialist background. 

Answer: False           Type: Comprehension and Application   

8. 

Socialism can best be described as an intense feeling of national pride and unity, an awakening of a 

nation's people to pride in their country. 

Answer: False                Type: Definition   

9. 

By the late 1980s, the foreign investor, once feared as a dominant tyrant that threatened economic 

development, is often sought after as a source of needed capital investment. 

Answer: True                Type: Fact   

10. 

After 91 years of secrecy, Coca-

Cola revealed its “secret Coke” formula so it could continue to do 

business in India (the Indian government mandated the revelation). 

Answer: False                Type: Fact and Application