Arco Educação compra sistemas educacionais COC e Dom Bosco por quase R$ 1 bi
Os dois sistemas estão em mais de 800 escolas no Brasil, especialmente na região Sudeste, e atendem a 210 mil alunos do ensino fundamental
A empresa Arco Educação anunciou, neste sábado (6), um acordo para adquirir 100% do controle dos sistemas educacionais COC e Dom Bosco da empresa de educação Pearson. O valor anunciado do negócio é de R$ 920 milhões. O negócio ainda precisa ser aprovado pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Os dois sistemas estão em mais de 800 escolas do Brasil, especialmente na região Sudeste, e atendem a 210 mil alunos do ensino fundamental. A transação foi intermediada pelos escritórios Rotshchild & Co e Lobo de Rizzo pelo lado da Arco, enquanto Madrona Advogados e o JP Morgan representaram a Pearson.
A aquisição dos sistemas educacionais da COC e do Dom Bosco reforça a nossa estratégia de fortalecer o nosso posicionamento em soluções para o ensino fundamental privado
Ari de Sá Neto, presidente e fundador da Arco, em nota
O negócio, segundo Neto, trará uma complementariedade geográfica e de preço para a Arco Educação, que tem capital aberto na bolsa de Nova York. A intenção da Arco é acelerar o crescimento das marcas colocando mais tecnologia nos sistemas educacionais, melhorar a distribuição e o atendimento aos clientes.
Para completar, quer vender outros produtos da Arco para as empresas que já são parceiras do COC e do Dom Bosco.
O preço que será pago pelos ativos representa 14,4 vezes o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de 2020.
Está é a terceira aquisição da Arco desde a abertura de capital, ocorrido em setembro de 2018. Antes, havia adquirido o sistema educacional da Positivo e também 60% da Escola da Inteligência, do psiquiatra e escritor Augusto Cury. Somente pelo sistema Positivo, a Arco desembolsou R$ 1,65 bilhão.
Nos nove primeiros meses de 2020, a Arco Educação viu a sua receita líquida aumentar 117%, para R$ 705,2 milhões. O crescimento do Ebitda foi ainda maior: 148%, a R$ 255,1 milhões.
A companhia, que é vista como uma startup de tecnologia em educação, viu suas ações subirem 43% desde a sua estreia na Nasdaq.
Atualmente, o valor de mercado da Arco é de US$ 2 bilhões – bem acima dos R$ 8 bilhões da Yduqs e dos R$ 7,6 bilhões da Cogna, que é a maior empresa de educação do mundo em faturamento. Ou seja, a empresa de educação mais valiosa do país, na verdade, é de tecnologia.
