Bardzo duża liczba inwestorów na rynku Forex ma już wcześniejsze doświadczenie z rynkami finansowymi, szczególnie z rynkiem akcji. Tajniki analizy fundamentalnej i technicznej nie są dla nich obce, a jednak dla większości (ponad 80%), ich przygoda z Forexem kończy się stratami.
Zarządzanie kapitałem
Aby wyjaśnić dlaczego tak się dzieje posłużę się tabelką opublikowaną przez Davida Ruiza z FXCM na temat trafności składania zleceń na głównych parach walutowych. Są to dane z 12 milionów rzeczywistych transakcji przeprowadzonych w latach 2009-2010.
Jak widzimy tylko na AUJPY ilość zleceń przynoszących zyski jest poniżej 50%. Na EURUSD jest 59%, USDCAD 61% a na AUDNZD 71%. Więc dlaczego, kiedy tak dobrze składamy zlecenia, nasze analizy rynku się potwierdzają, a jednak w większości tracimy pieniądze. Wyjaśnieniem są dane z tabelki drugiej. Przedstawia ona średnią stratę na zleceniu oraz średni zysk.
Jak widać w tym tkwi cały problem. Pomimo tego,że trafność naszych zleceń jest powyżej 50% stosunek zysku do strat jest mniejszy niż 1:1. Najlepszym przykładem jest najbardziej popularna para walutowa EURUSD. Na każde zarobione 65 pipsów przypada 127 pipsów strat !!! Jeszcze gorzej wygląda GBPJPY. Traderzy mieli rację w 66%, czyli dwa razy więcej składali dobrych zleceń niż stratnych. Ale na każde 55 pipsów zarobionych tracili ich 122. Jak widać średnio stosunek zysku do strat (R/R) zamiast 2:1 wynosi 1:2. A wystarczyłoby aby ten stosunek (R/R) był 1:1 albo trochę większy i nasze konto na rynku Forex zaczęłoby rosnąć zamiast maleć.
[pullquote]Zanim wybierzesz brokera porównaj jego ofertę z innymi. Zobacz spready u brokera FxPro[/pullquote]Oczywiście wszystkie książki na temat inwestycji powtarzają do znudzenia: “Ucinaj szybko straty i pozwól zyskom rosnąć”. A jednak w rzeczywistości wygląda to wszystko inaczej. Jest to jak widać niezgodne z ludzką naturą. My chcemy mieć zawsze rację. Zlecenia ze stratą przetrzymujemy w nieskończoność licząc, że teraz to już na pewno cena się odbije. W inwestowaniu nie o to chodzi, aby mieć rację, tylko o to aby mieć zyski. Więcej na temat psychologicznego aspektu tego zagadnienia możesz znaleźć w moim artykule “Krzywa satysfakcji“.
Jakie możemy z tego wyciągnąć wnioski:
- Analizujmy rynek
- Stosujmy zawsze Stop Loss (SL) i Target Point (TP)
- Stosunek TP/SL musi być większy niż 1:1, inaczej nie składamy zleceń
- Nigdy nie przenosimy SL, ostatecznie po coś go tam ustawiliśmy
- Jedynym warunkiem przesunięcia SL jest ustawienie go na lepszym poziomie, kiedy cena podąża w naszym kierunku, aby zabezpieczyć zysk.
Jak widać, nie tylko ważna jest dobra analiza. Tak samo ważne jest zarządzanie kapitałem.
Zapisz się do newslettera Comparic.pl >>
| Dziękujemy za przeczytanie naszego artykułu. Bądź na bieżąco! Obserwuj nas w Wiadomościach Google. Obserwuj nas >> |
