[클릭 e종목]LG이노텍 저평가…올해 최고 실적 경신 기대

[아시아경제 이명환 기자] 대신증권은 LG이노텍 LG이노텍 011070 | 코스피 증권정보 현재가 243,500 전일대비 5,500 등락률 -2.21% 거래량 109,151 전일가 249,000 2024.06.04 13:47 장중(20분지연) 관련기사 [클릭 e종목]"LG이노텍, AI 아이폰 최대 수혜株"[특징주]LG이노텍, 북미 고객사 AI 신모델 기대감에 5%↑애플向 부품주, 부진털고 추세 상승 시작하나 close 에 대해 올해 최고 실적 경신이 기대된다며 투자의견 매수와 목표주가 45만원을 유지한다고 15일 밝혔다.

LG이노텍의 올해 1분기 연결기준 영업이익은 3508억원으로 전년 동기 대비 1.1% 증가할 것이라고 대신증권은 전망했다. 이는 당초 시장 전망치인 3164억원을 뛰어넘는 호실적이다. 매출은 같은 기간 매출은 4조1000억원으로 전년 동기 대비 32.3% 증가할 것으로 내다봤다.

주요 고객사인 애플의 아이폰13 판매 호조가 호실적을 이끌었다는 분석이다. 아이폰13이 비수기 중에도 양호한 판매량을 보이는 가운데 보급형 모델인 아이폰SE3가 출시돼 고정비 부담을 줄였다. 아이폰13향 카메라와 반도체 기판 중심으로 믹스가 개선돼 평균공급단가 상승으로 이어져 높은 수익성을 유지했다. 원달러 평균환율이 지난해 대비 상승한 점도 긍정적이라고 짚었다.

대신증권은 LG이노텍의 올해 매출액과 영업이익이 최고 실적을 경신할 것이라고 내다봤다. 대신증권이 전망한 이 회사의 올해 전체 매출액은 17조4000억원, 영업이익은 1조4400억원이다. 전년 동기 대비 매출액은 16.8%, 영업이익은 13.5.% 늘어난 수치다. 올해 하반기 출시가 예상되는 아이폰14 시리즈 프리미엄 모델의 화소 수 상향이 예상돼 평균공급단가가 상승할 것이라고 추정했다. 반도체 기판은 글로벌 스마트폰 시장의 5G 전환으로 SiP(시스템인패키지), AiP(안테나인패키지) 수요가 늘며 시장 점유율 1위인 LG이노텍이 반사 이익을 누릴 것이라고 예상했다.

박강호 대신증권 연구원은 "우크라 전쟁과 원자재 가격 상승, 중국의 코로나 확산 등 경제 전반의 불확실성이 높아지면서 LG이노텍의 주가가 약세를 시현했다"면서도 "2022년 매출과 이익이 상향된 점을 반영하면 밸류에이션 매력은 상대적으로 높아진 것으로 판단한다"고 밝혔다.

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